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今年以来,A股公司境外发行GDR(全球存托凭证)的热情依然高涨,算上即将于瑞士时间7月7日登陆瑞士证券交易所的华友钴业在内,境外成功发行GDR的A股上市公司将达6家。此外,今年以来还有十多家公司发布GDR发行预案。但与此同时,在GDR新规之后,A股公司发行GDR募资的更加理性,多家公司终止了GDR发行。
7月4日,华友钴业披露了关于GDR发行价格、发行结果等事宜的公告,内容显示,华友钴业正在申请发行GDR并在瑞士证券交易所上市,已确定本次发行的最终价格为每份GDR11.65美元,发行数量为5000万份,募资总额约为5.83亿美元,根据瑞士证券交易所的相关规则以及国际市场惯例,公司预计本次发行的GDR将于瑞士时间2023年7月7日正式在瑞士证券交易所上市。
同花顺数据显示,以首次公告日为准,今年以来,已有君实生物、芯原股份、四川路桥等11家A股公司披露了GDR发行预案。从发行进度来看,随着华友钴业GDR的发行上市,今年以来通过发行GDR在境外上市的A股企业将达到6家,其余5家分别为杭可科技、方大炭素、中控技术、扬杰科技、东威科技,发行上市的目的地也均为瑞士证券交易所。
与此同时,也有多家A股公司选择终止发行GDR。今年6月12日至6月27日,半个月内就有鱼跃医疗、伯特利、领益智造、杰瑞股份和爱旭股份等5家公司先后宣布终止发行GDR。
从具体公告来看,5家公司选择终止发行GDR的原因,大都基于对国内外市场变化等因素的考虑。业内人士则表示,短期内多家公司宣布终止发行GDR,与此前出台的GDR新规有关。5月16日,证监会发布《监管规则适用指引——境外发行上市类第6号:境内上市公司境外发行全球存托凭证指引》。为了进一步优化互联互通存托凭证业务机制,6月2日,沪深交易所分别就修订后的《与境外证券交易所互联互通存托凭证上市交易暂行办法》向社会公开征求意见,规定上市公司以其境内新增股票为基础证券在境外发行上市GDR的,应当在沪深交易所上市满1年,且申请日前市值不低于人民币200亿元。
兴业证券分析师孙寅表示,近年来随着资本市场双向开放持续深化,上市公司发行GDR步伐不停,此次修订一方面明确新增基础股票上市由交易所审核,实现互联互通机制与全面注册制衔接;另一方面适度提高GDR发行门槛和披露要求,旨在引导上市公司理性融资,减少信息不对称,保护投资者权益,更好地支持优质上市公司借道GDR“走出去”,提升全球综合竞争力。